آیا Shrink Strike Again خواهد شد؟ دیک و بهترین خرید هفته دوم از درآمدهای خرده فروشی

مراقب آنچه انجام می دهم باشید، نه آنچه را که می گویم. این احتمالاً شعار ورود به فصل خرید تعطیلات است. فدراسیون ملی خرده‌فروشی افزایش متوسطی را در هزینه‌های کلی پیش‌بینی می‌کند، اما هنگام ارزیابی روند استفاده از کارت سیگنال‌های متفاوتی وجود دارد. از آخرین دسته به روز رسانی های هفتگی و ماهانه.¹

علاوه بر این، نظرسنجی احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان با وجود کاهش سریع قیمت بنزین، ضعیف‌ترین میزان را از ماه می نشان داد.²

این تصویر پس از هضم سود سنگین این هفته توسط معامله گران روشن تر خواهد شد. همراه با خرده فروشی اکتبر توسط اداره سرشماری و ظاهر ماهانه CPI و PPI، همه نگاه ها به دوره هزینه تعطیلات زمستانی خواهد بود.

موضوع قیمت-اکشن در چند ماه گذشته چیزی جز شادی‌بخش بوده است. SPDR S&P® ETF خرده فروشی (XRT) دیده شده است قیمت سهام آن از دودکش پایین می‌آید و از ۶۸ دلار در تابستان به یک دسته ۵ تایی در پایان هفته گذشته سقوط کرد. صندوق و بسیاری از دارایی های آن در این هفته در میان گزارش های درآمدی کلیدی و داده های کلان در حال بازی هستند.

خبر خوب هم برای خرده‌فروشان سنتی و هم برای شرکت‌های تجارت الکترونیک این است که امسال یک هفته بیشتر بین روز شکرگزاری و کریسمس وجود دارد.

مدیران خرده‌فروشی امیدوارند، پنج آخر هفته کامل، پس از سالی که از نظر کل هزینه‌ها، سال بسیار قوی بوده است، امکان چند هدررفت اضافی را برای افزایش قیمت‌ها فراهم کند.

ETF خرده فروشی S&P: فروش قوی، روند ضعیف قیمت سهام

منبع: نمودار از Stockcharts.com³

با توجه به اینکه برخی از بخش‌های اصلی مصرف‌کننده و گروه‌های سنگین‌وزن اختیاری مصرف‌کننده قبلاً نتایج سه‌ماهه سوم را گزارش کرده‌اند، تمرکز به نقاط خاص‌تری تغییر می‌کند.

پس از اینکه والمارت (WMT) و فروشگاه‌های راس (ROST) ارقام درآمدی را در این پنجشنبه ارائه کردند، هفته شکرگزاری مهلت کمی در دو بخش مصرف‌کننده ایجاد می‌کند. بیایید به انبوهی از گزارش‌های سه‌ماهه سوم که سه‌شنبه هفته آینده منتشر می‌شوند، توجه کنیم.

DICK’S به نظر می رسد به بازی صعودی بازگردد

DICK’S Sporting Goods (DKS) در کانون توجه قرار خواهد گرفت. بررسی دقیق از آنجایی که ارزش بازار 9.5 میلیارد دلاری شرکت صنعت خرده فروشی تخصصی، تحلیلگران را در ماه آگوست شوکه کرد، بالا خواهد بود.

رقم EPS عملیاتی سه ماهه دوم آن 2.82 دلار به میزان 0.99 دلار از دست رفت در حالی که درآمد سه ماهه تقریباً انتظارات را تأیید کرد.⁴ راهنمایی‌های ضعیف‌تر از حد انتظار به کاهش 24 درصدی سهام کمک کرد، اما تیم مدیریتی آن با استناد به کاهش موجودی بالا که منجر به سودهای نرم سه‌ماهه دوم می‌شود، نگرانی خاصی داشت.⁵

اگرچه تنها خرده‌فروشی نیست که به مشکلات مربوط به سرقت اشاره می‌کند (که تنها یکی از عناصر کوچک شدن خرده‌فروشی است)، شاید DKS فرزند پوستر این روند در فصل گذشته درآمد بود.⁶

منتقدان نشان می‌دهند که شرینک به «آب و هوا» جدید از نظر اینکه چه چیزی را برای سه ماهه ضعیف‌تر سرزنش می‌کند، تبدیل شده است. ما بیشتر می دانیم پس از اینکه خرده فروش کالاهای ورزشی مستقر در پنسیلوانیا در هفته آینده تعداد سه ماهه سوم را ارائه کرد.

بر اساس گزارش Option Research & Technology Services (ORATS) همانطور که پیش می‌آید، بازار اختیار معامله در هنگام تجزیه و تحلیل قیمت سهام که سریع‌ترین زمان ممکن پس از تاریخ گزارش 21 نوامبر منقضی می‌شود، با نوسان بالای 8.4 درصدی قیمت سهام مرتبط با سود مواجه شده است. این بزرگترین حرکت ضمنی از نوامبر سال گذشته تاکنون است.

تاریخچه قیمت سهام 1 ساله DKS: کاهش حجم بالا به دنبال نتایج ضعیف سه ماهه دوم

منبع: نمودار از Stockcharts.com⁷

بهترین خرید پرتاب شده به سطل ترخیص کالا

شاید بهترین فروشگاهی که با ظهور تجارت الکترونیک تحت تاثیر قرار گرفته بهترین خرید (BBY) باشد. چندی پیش بود که “نمایشگاه” – رویه مصرف کننده برای چک کردن لوازم الکترونیکی در یک فروشگاه فیزیکی فقط برای خرید گوشی هوشمند از یک تاجر آنلاین (معمولا آمازون (AMZN)) – تز سرمایه گذاری منفی اصلی BBY بود.⁸

در حالی که این مطمئناً هنوز یک ریسک است، یک فصل دیگر فروش تعطیلات با تخفیف های سنگین و حاشیه های در معرض خطر برای سرمایه گذاران مهم است. جای تعجب نیست که برآورد اجماع برای EPS سال جاری فقط 6.22 دلار است – کاهش سالانه 12٪.⁹

با این حال، تحلیلگران گلدمن ساکس شاهد سوسو زدن فرصت ها در سهام هستند. ماه گذشته، گلدمن خرده فروش را از رتبه خنثی به خرید ارتقا داد.¹⁰ این شرکت به نشانه‌هایی از تثبیت تقاضا برای برخی محصولات فناوری و روند فروش بهتر در فروشگاه‌های کامپیوتری در آینده اشاره کرد.

مورد ارزیابی را می توان با در نظر گرفتن اینکه BBY نزدیک به 10 برابر سود عملیاتی آتی معامله می کند، که 22 درصد تخفیف نسبت به میانگین 5 ساله خود دارد.¹¹

به گفته وال استریت هورایزن، با توجه به اینکه هیچ رویداد شرکتی دیگری برای تراز سال در نظر گرفته نشده است، نتایج سه ماهه سوم سال 2024 BBY نقطه داده بسیار مهم خواهد بود.

نوسانات ضمنی نیز با Best Buy در سطح بالایی قرار دارد، اما این شرکت در 11 فصل از 12 سه ماهه قبلی با افزایش سود پس از معاملات سهام در شش فصل از هفت فصل گذشته، به ازای هر ORATS، بالاتر از برآورد EPS بوده است.

تاریخچه قیمت سهام 1 ساله BBY: بهترین خرید سهام در فریتز

منبع: نمودار از Stockcharts.com¹²

خط پایین

این شماره هواپیما، قطار، اتومبیل و درآمد خرده فروشی در هفته شکرگزاری خواهد بود.

مدیران شرکت‌های مصرف‌کننده بزرگ و کوچک امیدوارند که روند هزینه‌ها در بحبوحه بازار کار با ثبات کمتر و وضعیت روحی ضعیف باقی بماند.

تعداد معدودی از شرکت‌های بی‌سابقه در حال حاضر نتایج متفاوتی را منتشر کرده‌اند، و ارقام سه‌ماهه بیشتری در حال حرکت در بازار هستند.

1 تعطیلات زمستانی، NRF، نوامبر، 2023

2 نظرسنجی احساسات مصرف کننده، دانشگاه میشیگان، 29 سپتامبر 2023، نظرسنجی از مصرف کنندگان

3 XRT SPDR S&P Retail ETF, StockCharts, 13 نوامبر 2023.

4 بازی Dick’s Sporting Goods Non-GAAP EPS 2.82 دلاری با 0.99 دلار از دست دادن، درآمد 3.22 میلیارد دلاری از دست رفته 20 میلیون دلاری، جستجوی آلفا، دیپا ساروایا، 22 اوت 2023

5 کالاهای ورزشی دیک پس از کاهش راهنمایی سود، به دنبال آلفا، کلارک شولتز، 22 آگوست 2023 سقوط کرد

6 خرده فروش از صحبت های ساده درباره سرقت، وال استریت ژورنال، هیئت تحریریه، 23 اوت 2023 “کوچک می شوند”

7 DKS Dick’s Sporting Goods Inc., StockCharts, 13 نوامبر 2023

8 نمایشگاه بهترین خرید را از بین نبرده است – هنوز، Retail Dive، Lauren Johnson

9 DKS – DICK’S Sporting Goods, Inc., به دنبال آلفا, 13 نوامبر 2023

10 بهترین خرید رتبه گاو را از گلدمن ساکس در آستانه فصل تعطیلات به خود جلب می کند، به دنبال آلفا، کلارک شولتز، 19 اکتبر 2023

11 BBY – Best Buy Co., Inc., Seeking Alpha, 13 نوامبر 2023

12 BBY Best Buy Co, Inc., StockCharts, 13 نوامبر 2023

پست اصلی

یادداشت ویراستار: گلوله های خلاصه برای این مقاله توسط ویراستاران جستجوگر آلفا انتخاب شدند.